[주식 기초] 펀드란? (Feat. 주식과 펀드의 차이점)

펀드란?

 

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1. 펀드는 무엇인가요?

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주식 투자를 하시게 되면 펀드, ETF라는 용어를 자주 듣게 됩니다. 펀드와 ETF가 도대체 무엇이길래 많은 사람들이 투자를 할까요? 이번 시간에는 펀드와 ETF의 종류와 차이점에 대해서 알아보겠습니다.

 

일반적으로 주식은 내가 직접 종목을 선택하여 투자한다고 알고 있습니다. 하지만 펀드의 경우는 여러 명의 투자자들이 모은 돈을 합쳐서 전문가(금융자산운용가, 펀드매니저 등)가 다양한 주식, 채권 등의 패키지화 된 금융 상품에 투자하는 금융 상품입니다. 즉, 자신이 직접 투자하는 것이 아니고 전문가가 우리의 돈을 가지고 투자하는 개념입니다.

 

그러면 펀드를 하려는 사람들의 특징을 무엇 일가요? 아래 그림을 보시죠.

 

투자자의 고민들

어느 정도 주식을 많이 해본 경험이 있는 투자자들은 문제가 없지만, 대부분의 투자자들은 직장을 다니면서 주식을 하기 때문에 전문성이 많이 떨어집니다. 이에 따른 많은 고민이 발생합니다. 위 그림처럼 주식이 어려워서 어디에 투자해야 할지 매일 고민하는 사람들, 분산 투자를 하려고 하지만 소액으로는 주식을 사기도 어려운 사람들, 원금을 최대한 유지하면서 수익을 내고 싶은 사람들 등이 있습니다. 이런 사람들이 펀드에 눈을 돌리게 됩니다.

 

펀드매니저와 투자자들

 

이렇게 투자자들은 펀드매니저가 운영하고 있는 상품에 대해 설명을 듣고 맘에 들면 투자를 하게 됩니다. 투자 자금이 전달이 되면 펀드 매니저는 자기가 운영하고 있는 상품에 맞춰서 분산투자를 하게 됩니다. 즉, 펀드매니저는 투자자들의 자금을 모아서 투자를 대신해주고 운용 보수를 가져가는 형태입니다.

 

 

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2. 펀드의 종류

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펀드의 종류는 매우 다양하며, 투자 대상, 모집 형태 등에 따른 여러가지 다양한 펀드가 있습니다. 

 

투자 대상 분류

1. 주식 펀드 : 주식, 주식 관련 파생 상품에 60% 이상 투자하는 펀드

2. 채권 펀드 : 채권, 채권 관련 파생상품에 60% 이상 투자하는 펀드

3. 혼합형 펀드 : 주식과 채권 펀드를 섞어서 투자하는 펀드

4. 실물 펀드 : 원자재(금, 은, 구리 등), 선박, 석유 등에 투자하는 펀드

5. 부동산 펀드 : 부동산에 투자하는 펀드

 

이외에도 여러가지가 있지만 대표적인 것만 적었습니다.

 

모집 방식에 따른 분류

1. 공모 펀드 : 불특정 다수로부터 자금을 모아서 운용하는 펀드

2. 사모 펀드 : 49인 이하의 투자자로부터 자금을 받거나 기관 투자자 등으로만 구성된 소규모 펀드

 

투자 성향에 따른 분류

1. 성장주 펀드 : 지금은 작지만 추후 성장이 기대되는 기업에 투자하는 펀드

2. 중소형주 펀드 : 중소형주에 투자하는 펀드

3. 대형주 펀드 : 대형 기업을 대상으로 투자하는 펀드

4. 인덱스 펀드 : 주가 지수를 추종하는 방식을 적용한 투자 펀드

 

운용 방식

1. 액티브 펀드 : 일반적인 펀드

 - 수익을 목표로 펀드매니저가 기업 및 정보를 분석하여 운용하는 펀드입니다.

 - 펀드매니저가 펀드 운용에 적극적으로 개입하는 펀드입니다.

 - 펀드매니저가 적극적으로 개입하기 때문에 수익이 극대화될 수 있으나, 손실 가능성, 잦은 매매로 인한 수수료 등의 위험 리스트가 있는 편입니다.

 

2. 패시브 펀드 : 인덱스 펀드가 대표적인 상품이며, 시장 평균  수익률을 추종하여 운용하는 펀드입니다.

 - 펀드매니저가 펀드 운용에 소극적으로 개입하는 펀드입니다.

 - 펀드매니저가 소극적으로 개입하며, 수익률 목표 자체가 시장 평균 수익률이기 때문에 매우 리스크가 적은 투자 방식입니다.

 

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3. 펀드의 장점과 단점

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펀드의 장점

여러가지 장점이 많이 있지만, 대표적인 장점을 정리하였습니다.

 

1. 전문가가 관리한다.

 - 주식 전문가 즉, 펀드매니저가 직접 관리하기 때문에 일반 사람들보다는 위험 리스크가 적습니다.

2. 투자에 따른 비용이 낮음

 - 여러 투자자들의 투자 자금을 모아서 투자하기 때문에 개인이 직접 투자하는 것 대비 저렴하다.

3. 분산 투자가 가능하다. 소액도 가능하다.

 - 보통 펀드는 한개의 종목만을 투자하는 것이 아니라, 여러 개의 종목에 투자를 한다.

 - 분산 투자로 인해 위험 리스트가 적다.

 

펀드의 단점

1. 원금손실의 가능성

 - 주식 전문가 또는 펀드매니저도 사람입니다. 사람이기 때문에 미래를 100% 알 수 없습니다. 이렇기에 원금손실이 발생할 수 있습니다.

2. 수익률

 - 주가가 전체적으로 올라가는 시장에서는 개인투자자들은 엄청난 수익을 얻을 수 있는 기회가 있지만, 펀드의 경우 그렇지 않습니다. 수익은 어느 정도 되겠지만 직접 투자에 비해서 수익률이 낮을 수 있습니다.

3. 유지 보수, 운용 보수 등의 비용

 - 개인이 투자하면 운용 보수 및 유지 보수 등이 발생하지 않지만, 펀드의 경우는 펀드 매니저에게 운용 보수를 지속적으로 줘야합니다. 펀드에 투자했는데 원금 손실에 운용 보수까지 돈을 사용하게 된다면 더 큰 손실이 발생하게 됩니다.

 

 

 

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4. 정리

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주식과 펀드의 차이점을 한마디로 정리하면, 직접 투자이냐? 간접 투자이냐? 라고 말할 수 있습니다.

주식투자는 개인이 직접 분석하고 특정 종목에 투자하지만, 펀드는 투자자로부터 투자 자금을 받은 펀드 매니저가 간 적 접으로 운영하는 방식입니다.

 

좀 더 안전하게 원금손실을 최소화하고 싶다면 펀드매니저가 운용하는 펀드를 하시면 되고, 고수익을 원하신다면 직접 주식에 투자하시는 것을 추천드립니다.

 

 

하단에 주식 관련 글의 링크를 올렸습니다. 참고하시면 주식 투자에 도움이 될 수 있으니 참고 부탁드립니다.

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